Examinando por Autor "Pissani Fupuy, Susana Fiorella"

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Análisis comparativo en estrategias de inversión activa y pasiva: usando método top-down y benchmark ACWI, 2023
(Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo, 2025) Pissani Fupuy, Susana Fiorella; Leon de la Cruz, Carlos Alberto
El propósito principal la presente investigación es evaluar dos enfoques de inversión, la estrategia de gestión activa y pasiva, a través de un análisis top-down aplicado al ETF ACWI como benchmark. En primera instancia, se identifica la estructura y ponderación sectorial del ETF ACWI, enfatizando sectores con perspectivas de crecimiento favorables, como Consumo y Comunicaciones en los Estados Unidos, así como activos de diversas regiones. Sumado a ello, se definen las desviaciones aplicadas al benchmark mediante un análisis minucioso de sectores y activos, tomando decisiones de asignación ponderada, bajo las categorías de underweight y overweight, fundamentadas en análisis técnico, fundamental y macroeconómico. De esta manera, los rendimientos obtenidos mediante la estrategia activa en comparación con el benchmark, demuestran que la estrategia activa supera al benchmark en un 1.92% a lo largo de un período de siete meses. En conjunto, estos hallazgos respaldan la hipótesis que sostiene que la gestión activa, con un enfoque top-down, es más rentable que la estrategia pasiva, destacando la importancia de integrar análisis macroeconómicos, técnicos y fundamentales en la toma de decisiones de inversión para alinear las estrategias con las condiciones y perspectivas del mercado.