Valor económico agregado y su relación con la rentabilidad de la empresa comercial ABC Insumos EIRL, Chiclayo 2022-2023

Abstract

La mayorproporción de Perú está conformada por micro y pequeñas empresas; sin embargo, la falta de conocimiento de estas sobre la gerencia basada en valor y estrategias financieras limitan su capacidad para tomar decisiones financieras adecuadas y afecta su sostenibilidad a largo plazo. La investigación determina la relación entre el EVA y la rentabilidad en el caso específico de la empresa ABC Insumos EIRL, identificando los factores que contribuyen a la destrucción de valor y baja rentabilidad. Se utilizó un enfoque cualitativo, de diseño no experimental transversal. La población y muestra se constituyeron por los estados financieros, notas a los estados financieros, reportes tributarios, así como el gerente general y el contador. Los resultados evidenciaron que ni el gerente ni el contador aplican modelos de EVA, limitando así la creación de valor para los accionistas. En 2023, la empresa enfrenta una situación financiera crítica, con problemas de liquidez (0.90) y una alta dependencia de deuda (90.19%), junto a pérdidas operativas que redujeron su rentabilidad, reflejándose en un margen neto negativo de-8.95%. Indicadores como ROCE (-158.62%), ROE (-296.32%) y ROA (-29.06%) en 2023, junto a un EVA negativo de S/-228,692.77, evidencian la incapacidad de generar beneficios y la falta de creación de valor, agravada por un WACC creciente de 22.68% sin retornos adecuados. Las entrevistas y el análisis permitieron deducir cualitativamente una relación entre la rentabilidad negativa y el EVA negativo.

Most of Peru is made up of micro and small enterprises; however, their lack of knowledge about value-based management and financial strategies limits their ability to make appropriate financial decisions and affects their long-term sustainability. The research determines the relationship between EVA and profitability in the specific case of ABC Insumos EIRL, identifying the factors that contribute to the destruction of value and low profitability. A qualitative approach was used, with a non-experimental cross-sectional design. The population and sample consisted of the financial statements, notes to the financial statements, tax reports, as well as the general manager and the accountant. The results showed that neither the manager nor the accountant apply EVA models, thus limiting the creation of shareholder value. In 2023, the company faces a critical financial situation, with liquidity problems (0.90) and a high dependence on debt (90.19%), together with operating losses that reduced its profitability, reflected in a negative net margin of-8.95%. Indicators such as ROCE (-158.62%), ROE (-296.32%), and ROA (-29.06%) in 2023, along with a negative EVA of S/-228,692.77, demonstrate the inability to generate profits and the lack of value creation, exacerbated by a rising WACC of 22.68% without adequate returns. Interviews and analysis allowed for the qualitative deduction of a relationship between negative profitability and negative EVA.